NISA、iDeCoと不動産投資の組み合わせでの運用はおすすめ？

今日は少しいつもと趣向が違いますよ？
「NISA、iDeCoと不動産投資の組み合わせでの運用はおすすめ？」です。

どうなのでしょうか？
その人によりけりということなんでしょうけれども…
NISAの1番のメリットは税の優遇ですよね？

内田：そうですよね。

吉崎：一方で、不動産投資もやはり税の優遇です。
優遇と呼ばれてないけども、税のそういう意味では、優遇的な経費を使えるなど、節税的な税効果はある程度あるというところは一緒ですよね。

ただ一方でNISAやiDeCo…
これは僕が逆に聞きたいのですが、どれぐらいみんな組み替えているのでしょうかね？

内田：私もそれはよく分かりませんね…

吉崎：ある程度、NISAやiDeCoをちょこちょこ入れ替えているという前提で話しますと…
不動産の場合は、ちょこちょこ入れ替えることはなかなか難しいですから。

内田：ただ、あくまでもやっぱりNISAやiDeCoは長期投資というのが基本になってきますから。
こまめに入れ替えるというよりは、長く積み立てていくことを、皆さんお考えなんじゃないのかな？と思います。

吉崎：そういう意味では、不動産実物不動産の投資等も比較的長く考える方が多い。
なぜかというと、税の関係が1つあります。
これは短期で売買すると、利益が出た分、税金にかなり持っていかれるというのがあるのです。

長く持つというと、NISAも同じように長く持つ方が多いということですよね？
iDeCoは少し違うのですよね？
サラリーマンの方もできるのですよね、iDeCoも引き落としの分だから。

ある程度NISAやiDeCoをしつつ、不動産投資をうまくこうどう組み合わせるかなのですが…
まずはNISAやiDeCoの枠は使うというのが前提ですよね？

内田：枠は決まっていますし、来年から新NISAになると枠が大幅に拡大されて対象も広がってくるってことになりますから。

吉崎：実物不動産を一戸持っていたけど、節税効果は高いですよね。

内田：なるほど…
もしかしたら、考え方からしたら一緒なのでしょうか？

吉崎：どれぐらいで入れ替えるかによると思いますが…
入れ替え方はつみたてNISAっぽいような考え方でいくと、似た系統ですよね。

不動産投資投資を考えるポイント

それともう1つ。
不動産投資の場合、ローンで不動産を持っているなど。
こういう場合は、逆にここで見えない枠があります。
信用枠みたいなのがある。

自宅のローンを借りていて、不動産投資もするとします。
「自宅で結構あなた借りているでしょ？」ということで「ここを借りられない」というのがあるのです。
そういう意味では自宅を所有している方は、枠がどれぐらい残っているか？という考え方では、NISAやiDeCoも似ていますよね。

なるほど。

吉崎：それが借りられない方もいるし、買えない方もいるかもしれません。
実は“ドカン！”と、大きなお金を借りている方々は、不動産投資がしにくくなる可能性もあるということなんです。

内田：そうすると同じような考え方で、こういう長期投資を考えていく。
仕組みをうまく使うということもいいことの1つですね。

吉崎：NISAで比較的どういう株を買っているか？によって変わると思いますが、ある程度長期で持つか、REITを組み込んでいる方がいますよね。

内田：REIT、投資信託、EDFなどですね。

吉崎：そうなると、不動産投資との組み合わせはそれほど相性がいいのか…？
似た系統になる感じはしますよね。

一方で、比較的アクティブに動くような株をメインで持っている方々や、高配当を狙っていく方にとっては、不動産投資との組み合わせの方がいいかもしれませんね。

内田：不動産は長く考えてやるわけですから…
ポートフォリオで考えるのであれば、少し個別株で持つなど。

吉崎：そういう感じはしますね。
iDeCoは基本的にその分を（いい方が悪いのですが）控除されるわけですから。
国が認めてくれているので「やっとこうよ」と。
NISAよりもiDeCoをやっていましたね、できた時からずっとやっています。

内田：私はNISAができた時からずっとやっていますね。

吉崎：だってiDeCoは全額控除ですからね。
議論の余地なく、やっておいた方がいいんじゃないか！？みたいな感じはしますが…

内田：お得になりますものね。
やっぱり国が認めているものについてですから、うまく活用しないと損は損ですよね。

吉崎：そうですよね。
不動産投資も比較的、国側として低金利で誘導してくれているので。
そういう意味では後押ししてくれているとも言えますよね。

内田：それはそうですよね。

吉崎：不動産投資もあんまりオススメすると良くないですが…
僕もいくつか持っていますけれど、それなりに入ってきますからね。
あとは経費も使えたりする。

内田：うまく活用してくださいね。

吉崎：組み合わせもね。

※ 本記事はラジオNIKKEI第1「5時から“誠”論」の番組内コーナー「ワクワク人生COCO the Style」の内容を抜粋／改変したものです
※ 2023年7月31日(月)放送
※ 日経ラジオ社の承諾を得て作成しています